Danai Akuisisi Tol Cimanggis Cibitung, BNBR Bidik Dana Rights Issue Rp6,5 Triliun
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) merencanakan rights issue hingga Rp6,5 triliun untuk membiayai pelunasan utang terkait akuisisi PT Cimanggis Cibitung Tollways (CCT), pengelola Tol Cimanggis-Cibitung. Rencana ini disetujui dalam RUPSLB pada 27 Februari 2026, dengan penerbitan hingga 90 miliar saham baru seri E bernilai nominal Rp12 per saham.
Latar Belakang Akuisisi
Akuisisi CCT selesai pada November 2025 melalui anak usaha BNBR, PT Bakrie Toll Indonesia (BTI), dengan nilai total Rp3,56 triliun termasuk saham dan piutang dari Waskita Toll Road serta Sarana Multi Infrastruktur. Tol ini panjang 26,1 km dengan masa konsesi hingga 2061, dan transaksi didukung pinjaman bridging Rp2,7 triliun serta fasilitas US$312 juta.
Tujuan Rights Issue
Seluruh dana rights issue akan digunakan untuk deleveraging, menurunkan debt-to-equity ratio (DER) dari sekitar 500% menjadi 200%. Langkah ini mengoptimalkan struktur keuangan pasca-akuisisi yang sempat meningkatkan utang signifikan.
Dampak Strategis
Akuisisi CCT memperkuat portofolio infrastruktur BNBR, dengan potensi peningkatan pendapatan melalui layanan tol dan rest area. Rights issue juga membuka peluang ekspansi usaha Grup Bakrie di sektor tol.

